Bonding-lösningar för flygplansleasingföretag

Irland är en global ledare inom flygplansfinansiering och leasing. Cirka 60 % av världens leasade flygplan hanteras eller leasas genom irländska företag. Idag har de flesta av världens största flygplansuthyrningar, finansiärer och arrangörer etablerat irländska verksamheter från vilka de finansierar och leasar flygplan globalt, 14 av de 15 främsta flygplansuthyrningarna har sitt huvudkontor i Irland. Baserat i Irland är Surety Bonds en ledande leverantör av bindningslösningar för flygplansleasingföretag. 

​

Det är möjligt att registrera flygplan som drivs av flygbolag i andra länder än Irland hos Irish Aviation Authority (IAA). Flygplansuthyrare och finansiärer gör det för att de vill eliminera avregistreringsrisken och för att säkerställa att flygplanet övervakas av en behörig myndighet och hålls till en standard som gör flygplanet lätt att sälja och inte negativt påverkar flygplanets restvärde.

​

Underhållsreserver

Ett av nyckelområdena för ett flygplans framtida restvärde är att det hålls till en hög standard, detta uppnås genom specifika leasingavtal och underhållskontrakt relaterade till flygplanets service. Inom flygsektorn är underhållsreserver betalningar som hyrestagaren gör till uthyraren för de schemalagda underhållshändelser som kräver betydande grundstötningstid för flygplan och/eller omläggningstid för vissa större komponentöversyn.

Vikten av underhållsreserver är att skydda tillgångens värde och är en viktig faktor för uthyrare.

​

Många flygbolag har tillräckligt med kreditvärdighet så att deras framträdande plats på marknaden innebär att de kan förhandla sig undan betalda underhållsreserver. Å andra sidan kommer Uthyrare att visa mindre flexibilitet för mindre eller mindre kreditvärdiga Hyrestagare och kräva att dessa operatörer betalar underhållsreserver som hindrar rörelsekapital och kassaflöde.

​

I vissa leasingavtal kan leasetagaren ha möjligheten att istället för att betala kontantreserver förse leasegivaren med en underhållsreservering (MRLC) till ett belopp som motsvarar ett överenskommet, beräknat aggregerat nominellt värde av underhållsreserver. En MRLC tillhandahålls vanligtvis av en bank och är till övervägande del kontant säkerhet, vilket motverkar syftet att inte betala månatliga reservbetalningar. En potentiell alternativ lösning som föreslås av Surety Bonds-teamet är en Aviation Maintenance Bond som tillhandahålls av en borgen (försäkringsbolag) som ersätter MRLC med en obligation, vilket frigör avgörande rörelsekapital och ökar kassaflödet. Obligationen skulle vara ett on-demand-instrument, utfärdat av en "A"-klassad försäkringsgivare med ett belopp som är "begränsat" för att återspegla den förväntade maximala exponeringen under leasingavtalet.

​

Limningslösningar för flygindustrin:

• Aviation Maintenance Bonds:  Om underhållsreserver antingen inte samlas in, är föremål för ett återleveransbetalningssystem eller är underfinansierade, kommer uthyraren att bli föremål för underhållsexponering. I monetära termer är underhållsexponering lika med värdet av förbrukat underhållsverktyg minus värdet av underhållsreserver som samlats in vid en viss tidpunkt, en Aviation Maintenance Bond skulle minska exponeringen för leasegivaren där medel inte har betalats eller är underfinansierade .

• ​

Fördelar med att ersätta MRLC med en borgensförbindelse

• Frigör banklinjer: den skarpa kontrasten med en borgensförbindelse är att den kapacitet som garantierna tillhandahåller inte påverkar en koncerns bankfaciliteter, vilket frigör rörelsekapital för kärnverksamheten

• Skaffa mer konkurrenskraftig prissättning för obligationer: kapitalkostnaden för borgensförbindelser skiljer sig från bankernas och gör det ofta möjligt för borgensmarknaden att erbjuda mycket konkurrenskraftig prissättning, där så är lämpligt

• Få tillgång till ytterligare kapacitet: ytterligare kapacitet är ofta tillgänglig för kunder att använda för andra garantikrav som de kan ha; Det skulle inte bli några kostnadskonsekvenser av att ha den extra kapaciteten tillgänglig. Kostnaderna baseras enbart på utnyttjande

​

Om du letar efter ett alternativ till en underhållsreserv men är skrämd av processen och lagstiftningen, låt Säkerhetsobligationer lugna dig och säkra de korrekta villkoren för dina åtaganden å dina vägnar. För alla dina Bonding-lösningar för flygplansleasingindustrin, kontakta oss idag för att diskutera dina krav.